Domů » Diverzifikace investičního portfolia: 5 Tipů, jak snížit riziko?

Diverzifikace investičního portfolia: 5 Tipů, jak snížit riziko?

od Patrik Pilous

Tento článek se bude věnovat diverzifikaci investičního portfolia v rámci investování do akcií. Samozřejmě je dobré diverzifikovat i napříč jednotlivými aktivy, ale to není hlavním tématem tohoto článku.

Když je trh na vzestupu, zdá se téměř nemožné prodat akcie za nižší cenu, než za jakou jste je koupili. Protože si však nikdy nemůžeme být jisti, co trh v daném okamžiku udělá, nesmíme zapomínat na důležitost dobře diverzifikovaného portfolia za jakýchkoli tržních podmínek.

Pro vytvoření investiční strategie, která zmírní potenciální ztráty na medvědím trhu. Jednoduše řečeno, nikdy byste neměli dávat všechna svá vejce do jednoho košíku. To je ústřední teze, na které spočívá koncept diverzifikace.

Proč bych měl diverzifikovat?

Diverzifikace pomáhá investorům „nedávat všechna vejce do jednoho košíku“. Myšlenka diverzifikace spočívá v tom, že pokud se jedna akcie, sektor nebo třída aktiv propadne, ostatní mohou vzrůst. To platí zejména v případě, že držené cenné papíry nebo aktiva spolu úzce nekorelují. Tuto situaci jsme krásně mohli vidět při začátku války na Ukrajině, kdy výrazně klesly technologické firmy a naopak vystřelily společnosti zabývající se energetikou. Z matematického hlediska diverzifikace snižuje celkové riziko portfolia, aniž by se snížil jeho očekávaný výnos.

Přečtěte si, proč je diverzifikace pro vaše portfolio důležitá, a pět tipů, které vám pomohou chytře se rozhodovat a možná opatrněji investovat vaše finanční prostředky.

investice graf

5 Tipů, jak diverzifikovat své portfolio

Diverzifikace není nový pojem. Při ohlédnutí můžeme zpětně kritizovat výkyvy a reakce trhů, které se začaly potácet během krachu dotcom bubliny na přelomu tisíciletí, finanční krize v roce 2008 a znovu během pandemie COVID-19.

Měli bychom si uvědomit, že investování je umění, nikoli reakce na kolena, a proto je čas praktikovat disciplinované investování s diverzifikovaným portfoliem dříve, než se diverzifikace stane nutností. V době, kdy průměrný investor „reaguje“ na trh, je již 80 % škod napácháno. Zde více než jinde platí, že dobrá obrana je nejlepší obranou, a dobře diverzifikované portfolio v kombinaci s investičním horizontem delším než pět let dokáže přečkat většinu bouří.

💡Tip: Přečtěte si také článek o nejlepších filmech o investování.

1. Rozložte bohatství

Akcie jsou dlouhodobě ověřenou jistotou investorů, ale nevkládejte všechny své peníze do jedné akcie nebo jednoho sektoru. Zvažte vytvoření vlastního virtuálního podílového fondu investováním do několika společností, které znáte, kterým důvěřujete a které dokonce používáte v každodenním životě.

Akcie však nejsou to jediné, co je třeba zvážit. Investovat můžete také do komodit, burzovně obchodovaných fondů (ETF) a realitních investičních trustů (REIT). A nezůstávejte jen u své domácích akcií nebo akcií z USA. Přemýšlejte i mimo ni a vydejte se do světa. Tímto způsobem rozložíte své riziko, což může vést k větším ziskům, ale především větší jistotě.

Lidé budou namítat, že investování do toho, co znáte, zanechá průměrného investora příliš silně orientovaného na maloobchod, ale znalost společnosti nebo využívání jejího zboží a služeb může být zdravým a prospěšným přístupem k tomuto odvětví.

Přesto se nenechte chytit do pasti a nezacházejte příliš daleko. Ujistěte se, že se držíte v portfoliu, které je zvládnutelné. Nemá smysl investovat do 100 různých nástrojů, když na to ve skutečnosti nemáte čas ani prostředky. Snažte se omezit na zhruba 15 až 30 různých investičních aktiv.

2. Budujte portfolio

Pravidelně doplňujte své investice. Pokud máte k dispozici 100 000 Kč, použijte průměrování nákladů na investici danou investici v čase. Tento přístup se používá k vyrovnávání vrcholů a propadů způsobených kolísáním trhu. Smyslem této investiční strategie je snížit investiční riziko investováním stejné částky po určitou dobu.

Při zprůměrování nákladů v dolarech investujete peníze pravidelně do určitého portfolia cenných papírů. Při použití této strategie nakoupíte více akcií, když jsou ceny nízké, a méně, když jsou ceny vysoké. Na příkladu rozložení 100 000 Kč do jednoho roku nakupujte pravidelně za 5 000 měsíčně, ale když ceny akcií 4 měsíce za sebou padají, tak klidně nakupte tento měsíc za 15 000 Kč. Takto přemýšlejte i naopak a využívejte síly složeného úročení.

3. Zařaďte indexové či dluhopisové fondy

Možná budete chtít zvážit přidání indexových fondů nebo fondů s pevným výnosem do mixu. Investování do cenných papírů, které sledují různé indexy, představuje pro vaše portfolio skvělou dlouhodobou diverzifikační investici. Přidáním některých řešení s pevným výnosem dále zajišťujete své portfolio proti volatilitě a nejistotě trhu. Tyto fondy se snaží odpovídat výkonnosti širokých indexů, takže spíše než investovat do určitého odvětví se snaží odrážet hodnotu trhu s dluhopisy.

Tyto fondy se často vyznačují nízkými poplatky, což je další bonus. Znamená to více peněz ve vaší kapse. Náklady na správu a provoz jsou minimální, protože je nutné tyto fondy provozovat.

Jednou z možných nevýhod indexových fondů může být jejich pasivně řízená povaha. I když je investování bez rukou obecně levné, může být na neefektivních trzích neoptimální. Aktivní správa může být výhodná například na trzích s pevným výnosem, zejména v náročných ekonomických obdobích.

4. Kdy prodat?

Nakupování, držení a průměrování nákladů jsou rozumné strategie. Ale to, že máte své investice na autopilota, neznamená, že byste měli ignorovat působící síly.

Mějte o svých investicích aktuální informace a sledujte veškeré změny celkových podmínek na trhu. Chtějte vědět, co se děje se společnostmi, do kterých investujete. Díky tomu budete také schopni poznat, kdy je čas snížit ztráty, prodat a přejít k další investici. Vystoupit z investice je pro mnoho menších investorů velmi složité a příliš to neumějí. Nejlepší je totiž vystoupit v době růstu, kdy se grafy jen zelenají. A to se nikomu nechce.

5. Pozorně sledujte provize

Pokud nejste obchodní typ, pochopte, co za poplatky, které platíte, dostáváte. Některé firmy a investiční platformy si účtují měsíční poplatek za držení akcií, zatímco jiné si účtují transakční poplatky. Ty se rozhodně mohou sčítat a snižovat váš výsledek hospodaření. Také je důležité, kolik platíte daň z dividendy, pokud máte ve svém investičním portfoliu dividendové tituly. Porovnejte si investiční platformy a vyberte si takovou, která vám vyhovuje a má nízké poplatky. Například XTB má nulové poplatky za držení akcií a u amerických titulů nejnižší možnou sazbu k danění 15 %.

Uvědomte si, co platíte a co za to dostáváte. Pamatujte, že nejlevnější volba není vždy ta nejlepší. Průběžně se informujte o tom, zda nedošlo k nějakým změnám poplatků.

ETF jako vítěz diverzifikace

Indexový fond nebo ETF podle definice kopíruje nějaký index, tedy velký balík akciových firem. V závislosti na tom, o jaký index se jedná, může být diverzifikovanější než jiné. Například nejznámější index S&P 500 má více než 500 akciových titulů, zatímco index Dow Jones Industrial Average jich má pouze 30, takže je mnohem méně diverzifikovaný.

I když vlastníte indexový fond S&P 500, nemusí se nutně jednat o diverzifikované portfolio, protože byste do něj měli zahrnout i další třídy aktiv s nízkou korelací, včetně dluhopisů, ale také mírné alokace do komodit, nemovitostí a alternativních investic a dalších. Obecně odborníci radí začínajícím investorům dát zhruba 75 % portfolia do několika ETF a pouze 25 % do akcií vašich oblíbených firem dle výběru.

Články, které stojí za přečtení: